Le cinque domande chiave per investire nella transizione green

In un contesto economico globale ancora incerto, investire in temi green rappresenta una valida strategia di diversificazione del portafoglio. La transizione green offre agli investitori un mix equilibrato di settori difensivi e ciclici, rendendo questa strategia particolarmente attraente. Tuttavia, per evitare le insidie, Daniel Lurch, Lead Portfolio Manager di J. Safra Sarasin, suggerisce di porsi cinque domande cruciali per orientarsi al meglio negli investimenti green.

1. Gli investimenti green sono ancora interessanti nel 2024?

Sì, mantenere un’esposizione alla transizione green rimane fondamentale. Nonostante un 2023 deludente, il mercato globale degli investimenti ESG è valutato a quasi 18.000 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuo previsto del 9% nel prossimo decennio. Investire nella transizione green permette di accedere a un ampio spettro di opportunità in rapida crescita, che va oltre il clean tech. Soluzioni high-tech come veicoli elettrici, semiconduttori di potenza e stoccaggio di energia promettono crescite annue rispettivamente del 15%, 26% e 27% entro il 2035. Anche settori più tradizionali, come il riciclaggio dei rifiuti e il trattamento delle acque, presentano previsioni positive.

2. Le sfide del clean tech indicano problemi più ampi negli investimenti green?

Nonostante le difficoltà del 2023, le energie rinnovabili restano cruciali per il futuro e beneficeranno della transizione verso un’economia a zero emissioni. Secondo S&P Global Insights, gli investimenti globali in energia pulita raggiungeranno i 700 miliardi di dollari entro il 2030. Investire nel clean tech, abbracciando l’intera catena di valore delle energie rinnovabili, inclusi reti elettriche e semiconduttori di potenza, rimane una scelta prudente.

3. Qual è l’approccio migliore per investire nella transizione green?

La transizione green influenzerà numerosi settori dell’economia, creando opportunità soprattutto nella manifattura, nei servizi di pubblica utilità e nell’IT. Le aree chiave includono la protezione degli ecosistemi, l’efficienza delle risorse, la mobilità intelligente e l’energia del futuro. Gli investitori dovrebbero concentrarsi sulle catene del valore green, identificando tecnologie e fornitori di soluzioni con grande potenziale.

4. Quali sono le principali problematiche ambientali?

Esistono opportunità interessanti nelle alternative ai combustibili fossili, nei veicoli elettrici e nella cattura del carbonio. Per l’acqua, ci focalizziamo su efficienza, trattamento e riciclo. Per il suolo, l’agricoltura sostenibile e l’economia circolare sono fondamentali. Cerchiamo aziende che offrano soluzioni concrete all’interno della loro catena del valore green, suddivise in fornitori affermati e disruptor con tecnologie rivoluzionarie. La transizione al net zero entro il 2050 richiederà investimenti significativi, creando notevoli opportunità per il settore privato.

5. Come si misura l’impatto ambientale degli investimenti green?

Ci concentriamo su soluzioni che proteggono il capitale naturale e supportano la transizione energetica. Misuriamo i contributi ambientali considerando i ricavi delle aziende direttamente collegati ad attività sostenibili. Questo approccio ci consente di identificare investimenti che non solo offrono rendimenti sostenibili a lungo termine, ma contribuiscono anche in modo significativo alla salvaguardia dell’ambiente.

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